R语言中的garchm各个参数代表什么

Python015

R语言中的garchm各个参数代表什么,第1张

在当前图形区域的四个边缘之一，显示文本。

mtext(text, side = 3, line = 0, outer = FALSE, at = NA,

adj = NA, padj = NA, cex = NA, col = NA, font = NA, ...)

text是文本内容。side指定是哪个页边空白(1=下面，2=左边，3=上边，4=右边）。line指定文字出现的位置，文字和对应坐标轴平行。从坐标轴开始向外从0开始计数。具体设为多少合适需要自己尝试。at，以用户坐标指定字符串位置。adj 调整阅读方向。为使字符串平行坐标轴，adj=0，意味着左对齐或下对齐，而adj=1表示右对齐或上对齐。padj 调整每个字符串垂直阅读的方向（它通过adj控制）。对于平行轴的字符串, padj=0表示右或上对齐，padj=1表示左或下对齐。cex字体大小因子，默认为1，实际输出字体相对于默认字体的大小比例，得尝试才知道设为多少合适。font文字字体。 col是色彩。

以AR(3)-GARCH(2,1)模型为例：

首先在主窗口输入

LS RR RR（-1） （-2） （-3）

得出

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

RR(-1) 0.007606 0.059014 0.128883 0.8975

RR(-2) 0.058005 0.058549 0.990707 0.3227

RR(-3) 0.121110 0.058985 2.053245 0.0410

然后在点estimate 在下拉选项中选择ARCH

在命令窗口中再次输入

LS RR RR（-1） （-2） （-3）

并在ARCH出填入2，GARCH处为1，得出结果

Variance backcast: ON

GARCH = C(4) + C(5)*RESID(-1)^2 + C(6)*RESID(-2)^2 + C(7)

*GARCH(-1)

Coefficient Std. Error z-Statistic Prob.

RR(-1) 0.013392 0.056863 0.235514 0.8138

RR(-2) 0.120481 0.062146 1.938671 0.0525

RR(-3) 0.095921 0.056070 1.710743 0.0871

Variance Equation

C 0.000127 3.59E-05 3.553327 0.0004

RESID(-1)^2 -0.043907 0.029463 -1.490253 0.1362

RESID(-2)^2 0.248625 0.078855 3.152960 0.0016

GARCH(-1) 0.079769 0.211942 0.376372 0.7066

R-squared 0.003674 Mean dependent var 0.001397

Adjusted R-squared -0.017908 S.D. dependent var 0.013305

S.E. of regression 0.013423 Akaike info criterion -5.819411

Sum squared resid 0.049910 Schwarz criterion -5.729472

Log likelihood 833.3564 Durbin-Watson stat 1.974819

RR是上证综合指数的周收益，用此AR（3）-GARCH（2，1）是用残差来检验超额收益的。